Chào bạn hữu duyên. Blog này mình chia sẻ những bài học cuộc sống và kinh nghiệm quản lý tài chính

Lợi nhuận điều chỉnh rủi ro là một nhân tố quan trọng giúp một nhà đầu tư có được thành công bền vững. Nhưng những nhà đầu tư (nhất là những nhà đầu tư mới) thường hay bỏ qua hoặc không hiểu biết đầy đủ về nó. Mặt tự nhiên, một khoảng lợi nhuận có được nên được xem xét cùng với chi phí để có được nó. Trong đầu tư, khoản chi phí đó chính là rủi ro. 1. Lợi nhuận điều chỉnh rủi ro là gì Lợi nhuận điều chỉnh rủi ro được tính toán dựa trên lợi nhuận có được từ thương vụ đầu tư (cổ phiếu hay trái phiếu) trừ đi lợi nhuận có được khi đầu tư vào các khoản không có rủi ro hoặc rủi ro thật thấp như trái phiếu chính phủ. Lấy kết quả này chia cho tỉ lệ biến động. Tỉ số này càng cao càng tốt. Ví dụ: Hai khoản đầu tư A, B có cùng mức lợi nhuận 11%/năm. Gửi tiết kiệm ngân hàng là 1%/ năm. Độ biến động của A là 10%, khoản đầu tư B biến động gấp đôi khoản đầu tư A là 20%. Ta có lợi nhuận điều chỉnh rủi ro của A sẽ là 1 còn B là 0.5. Vậy A sẽ là khoản đầu tư hấp dẫn hơn. 2. Vậy Lợi nhuận điều chỉnh r

Lãi suất là một tỷ lệ phần trăm được tính trên số tiền vay. Lãi suất được sử dụng để tính toán chi phí cho khoản vay. Khi một người vay tiền, họ phải trả lại số tiền vay ban đầu cộng với lãi suất. Còn người cho vay sẽ nhận được khoản lợi nhuận từ lãi suất. Vì tính chất trên, lãi suất là một chỉ số quan trọng trong các chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương. Nó có thể ảnh hưởng đến lạm phát, tăng trưởng kinh tế và việc làm của một quốc gia. Sau đây là một số loại lãi suất quan trọng. 1. Lãi suất điều hành Như tên gọi của mình, đây là lãi suất mà ngân hàng nhà nước áp dụng để điều hành thị trường tiền tệ trong nền kinh tế. Lãi suất điều hành không phải là một loại lãi suất riêng biệt mà là một nhóm các lãi suất khác nhau được áp dụng cho các khoản vay giữa các ngân hàng, các tổ chức tín dụng và các tổ chức tài chính khác. Có các loại lãi suất điều hành như lãi suất cơ bản, lãi suất thị trường mở, lãi suất tái cấp vốn… 2. Lãi suất cơ bản. Lãi suất cơ bản là mức lãi suất mà các ng

Đầu tư là một hoạt động đầy rủi ro và phức tạp. Để đạt được thành công trong đầu tư, bạn cần phải thực hiện một số bước để giảm thiểu rủi ro và tăng cơ hội thành công. Trước khi quyết định đầu tư bạn nên dành thời gian để nghiên cứu và hiểu rõ các kiến thức quan trọng trong hoạt động đầu tư. Bài viết dưới đây sẽ giới thiệu cho bạn những việc cần làm trước khi đầu tư. 1. Xây dựng một quỹ khẩn cấp Việc xây dựng một quỹ khẩn cấp trước khi đầu tư là rất quan trọng. Quỹ khẩn cấp giúp bạn đối phó với những tình huống không mong muốn như thất nghiệp, bệnh tật hoặc thiên tai. Nếu bạn không có một quỹ khẩn cấp đủ lớn, việc đầu tư có thể trở nên nguy hiểm và gây tổn thất cho bạn. Giả định, bạn đang trong một thương vụ đầu tư cổ phiếu sẽ mang lại suất sinh lời rất lớn cho bạn. Bất ngờ, bạn có chuyện khẩn cấp cần tiền mặt. Để xoay sở, bạn bán cổ phiếu ra. Ngay sau khi bạn vừa bán hết cổ phiếu của mình để giải quyết công việc, giá cổ phiếu lại tăng phi mã. Bạn thẫn thờ nhìn thành quả của mình tan

Kim tứ đồ của Robert Kiyosaki là một trong những thuật ngữ được đánh giá cao nhất trong lĩnh vực tài chính cá nhân. Thuật ngữ này là một tài liệu cơ bản để hiểu về cách tư duy của những người thuộc những thành phần khác nhau trong nền kinh tế. Tất cả đều có những quan điểm, suy nghĩ và tư duy khác nhau về nhu cầu cuộc sống cũng như công việc. Bài viết sau sẽ phân tích các tư duy của những nhóm người trong kim tứ đồ. 1. Tư duy của người làm công trong kim tứ đồ Những người làm công với tư cách là những lao động cơ bản của xã hội, có vai trò rất quan trọng trong việc xây dựng và phát triển kinh tế của một quốc gia. Đối với họ nhu cầu ổn định, an toàn, được bảo hiểm và có lương thưởng luôn được đặt lên hàng đầu. Người làm công thường làm những công việc có đặc tính cụ thể. Những công việc này có quy trình hoặc công thức rõ ràng. Công việc không đòi hỏi quá nhiều óc sáng tạo. Họ thường sử dụng sức lực lặp đi lặp lại các công việc nhất định để hoàn thành nhiệm vụ được giao. Họ là những n

Khi mới tiếp cận khái niệm về thu nhập thụ động chắc hẳn bạn sẽ nghe rằng: “Thu nhập thụ động là thu nhập mà bạn kiếm được tiền từ các nguồn tài sản đầu tư mà không cần phải làm việc trực tiếp hoặc tiêu tốn thời gian và nỗ lực”.  Thực sự, định nghĩa trên về thu nhập thụ động là một định nghĩa tương đối. Thu nhập thụ động mang lại rất nhiều lợi ích trong việc tạo ra sự độc lập tài chính và giúp bạn có nhiều tự do về thời gian hơn. Nếu bạn có nguồn thu nhập đủ để chi tiêu cho cuộc sống hàng ngày của mình, bạn sẽ không phải lo lắng về việc tìm kiếm công việc hoặc cần phải làm việc nhiều giờ để kiếm tiền. Bạn có thể sử dụng thời gian và tiền bạc của mình cho những điều quan trọng hơn như gia đình, sức khỏe, hoặc các sở thích cá nhân. Nhưng thu nhập thụ động thực sự không hề thụ động. Nó giống như một quá trình xây dựng hệ thống thì đúng hơn. Một hệ thống mà ở đó, khi bắt đầu, bạn phải bỏ nhiều công sức và thời gian nhưng càng về sau bạn sẽ tiêu tốn ít công sức hơn nhưng kết quả bạn thu đ

Đây là một trong số những từ đắt giá nhất trong đầu tư. Đầu tư có thể được xem như là một cuộc chiến tâm lý mỗi nhà đầu tư với chính bản thân mình. Trong cuộc chiến ấy những tố chất, tính cách của họ sẽ bộc lộ ra hết. Tính chủ quan và tự tin thái quá là một trong những yếu tố tâm lý ảnh hưởng rất to lớn  đến kết quả đầu tư của các nhà đầu tư. Dưới đây là những dẫn chứng về tác hại của chúng. Lehman Brothers là ngân hàng đầu tư lớn thứ tư của Mỹ. Ngân hàng có lịch sử lâu đời vì được thành lập vào năm 1850. Tuy nhiên, vào năm 2008, ngân hàng này đã phá sản và gây ra một làn sóng khủng hoảng tài chính toàn cầu. Các ngân hàng và các tổ chức tài chính khác ở Mỹ đối mặt với các khoản nợ khổng lồ không trả được vì dính líu đến ngân hàng Lehman Brothers này. Thị trường tài chính trên toàn thế giới đã giảm giá mạnh, đẩy nền kinh tế toàn cầu vào suy thoái và làm mất hàng triệu việc làm. Nhiều người đã cho rằng Lehman Brothers là ngân hàng đầu tư hàng đầu Hoa Kỳ. Nó rất lớn và “sẽ không bao giờ

Nhóm chỉ số định giá doanh nghiệp này rất quan trọng đối với nhà đầu tư vì căn cứ trên những chỉ số này nhà đầu tư có thể so sánh doanh nghiệp đang được giao dịch trên thị trường với giá mắc hay rẻ, có xứng đáng để được đầu tư hay không và tiềm năng trong tương lai có ổn định hay không. Dưới đây là ba chỉ số chính được nhiều người dùng khi phân tích nhất. 1. Chỉ số EPS (Earning Per Share) Đây chính là lợi nhuận sau thuế mà nhà đầu tư sẽ được nhận từ một cổ phiếu. Để tính chỉ số này bạn lấy lợi nhuận sau thuế chia cho tổng số cổ phiếu. Ví dụ, nếu lợi nhuận của công ty là 100 triệu đồng và số cổ phiếu đang lưu hành là 10 triệu cổ phiếu, thì EPS của công ty là 10 đồng trên mỗi cổ phiếu. Chỉ số này càng cao càng tốt vì nó thể hiện được khả năng kiếm tiền của doanh nghiệp. Càng cao tức là doanh nghiệp kiếm được càng nhiều tiền. Những doanh nghiệp có EPS cao và bền vững luôn là những doanh nghiệp có những lợi thế vượt trội so với các doanh nghiệp khác. Đó có thể là lợi thế về quy mô, thươ

Nhóm chỉ tiêu về hoạt động kinh doanh là một phần không thể thiếu trong quá trình đánh giá và phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp. Nó bao gồm các chỉ tiêu quan trọng liên quan đến doanh thu, lợi nhuận. Thông qua việc phân tích và đánh giá những chỉ tiêu này, các nhà đầu tư có thể đưa ra những quyết định đầu tư chính xác hơn để tối ưu hóa hiệu quả hoạt động đầu tư của bản thân. 1. Nhóm tỉ suất lợi nhuận Các chỉ số liên quan tới biên lợi nhuận là quan trọng nhất, vì nó đanh giá khả năng kiếm tiền của doanh nghiệm. Tương ứng với các loại lợi nhuận trong báo cáo kết quả kinh doanh ta có biên lợi nhuận gộp, biên lợi nhuận hoạt động và biên lợi nhuận ròng. a. Biên lợi nhuận gộp Chỉ số này được tính bằng lợi nhuận gộp/ doanh thu. Biên lợi nhuận gộp cho biết việc sản xuất và bán hàng mang lại được bao nhiêu phần trăm lợi nhuận trong doanh thu. Chỉ số này có thể được xem là quan trọng bậc nhất. Vì đây là hoạt động cốt lõi của doanh nghiệp. Là mục đích mà doanh nghiệp được tạo lập ra.

Trong quá trình phân tích báo cáo tài chính. Chúng ta có ba kiểu phân tích phổ biến. Đó là phân tích theo chiều ngang, phân tích theo chiều dọc và phân tích các chỉ số. Phân tích theo chiều ngang là sẽ phân tích từng khoảng mục thay đổi thế nào theo thời gian (quý, năm) phân tích theo chiều dọc là phân tích các khoản mục nhỏ nằm trong khoản mục lớn đã thay đổi như thế nào trong cùng một kỳ. Phân tích theo chỉ số là áp dụng các chỉ số tài chính để xác định tình hình của doanh nghiệp. Dưới đây mình sẽ giới thiệu với các bạn những chỉ số an toàn tài chính cơ bản và quan trọng nhất. 1. Nhóm chỉ số thanh toán ngắn hạn Đánh giá khả năng trả nợ của doanh nghiệp trong ngắn hạn với điều kiện không đi vay thêm hoặc không phát hành cổ phiếu để huy động vốn. Các chỉ số này được xác định khi có giá trị lớn hơn 1 là hiệu quả. Bộ chỉ số này gồm ba chỉ số sau. a. Hệ số thanh toán hiện hành Được tính bằng tài sản ngắn hạn/ nợ ngắn hạn. Ý nghĩa của chỉ số này là xác định ngay lúc này nếu công ty bị

Báo cáo tài chính có vai trò rất quan trọng khi bạn theo trường phái phân tích cơ bản. Trong quá trình phân tích, nhà đầu tư sử dụng các chỉ số và thông tin từ báo cáo tài chính để đánh giá doanh nghiệp, xác định giá trị nội tại, các mức độ rủi ro và tiềm năng tăng trưởng. Dựa trên kết quả phân tích nhà đầu tư sẽ có thêm nhiều thông tin đưa ra quyết định đầu tư của mình. 1. Các loại báo cáo tài chính a. Bảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế toán giống như một bản sao chụp tình hình tài chính của ông ty. Bảng cân đối kế toán bao gồm toàn bộ thông tin về tài sản ( lưu động, cố định, vô hình...), nợ (dài hạn, ngắn hạn) và vốn chủ sở hữu của công ty tại một thời điểm cụ thể. Từ thông tin trong bảng cân đối kế toán, nhà đầu tư sẽ đánh giá khả năng thanh toán nợ của công ty và đánh giá cơ cấu vốn của công ty (tỷ lệ giữa nợ phải trả và vốn chủ sở hữu) b. Kết quả hoạt động kinh doanh Báo cáo này cung cấp cho người đọc thông tin về doanh thu, chi phí và lợi nhuận của công ty trong một khoả

Tâm lý đóng vai trò rất quan trọng trong đầu tư. Thị trường tài chính là nơi có tính biến động cao và không thể dự đoán trước được. Do đó, các nhà đầu tư cần phải có khả năng kiểm soát tâm lý tốt để đưa ra các quyết định đầu tư thông minh. Dưới đây là sai lầm kinh điển liên quan đến tâm lý chủ quan trong đầu tư. Đây là sai lầm mà các nhà đầu tư khi tham gia thị trường sẽ phải trả giá rất đắt nếu phạm phải. Lần này sẽ khác? Kinh tế nói chung và thị trường đầu tư nói riêng là một lĩnh vực có tính chu kỳ. Đó là tính chất lặp lại các biến động của thị trường trong một khoảng thời gian dài, ngắn nhất định. Đây là yếu tố có ảnh hưởng rất lớn đến sự tăng giảm, tài sản của bạn. Chu kỳ không phải là một phép tính định lượng chính xác và hoàn toàn không thể dự đoán trước được. Nhưng những nhà đầu tư khi tham gia thị trường thì lại rất hay quên đi tính chu kỳ này. Chúng ta dễ dàng nhìn thấy, đã nhiều lần trong quá khứ. Khi thị trường vào chu kỳ tăng trưởng, các ngân hàng trung ương ra sức bơm

Tháng 3/2023, thị trường tài chính thế giới chứng kiến một sự kiện chấn động. Một ngân hàng lớn của Mỹ sụp đổ. Đây là vụ sụp đổ lớn thứ hai của ngành ngân hàng Hoa Kỳ. Trước đó một tuần, ngân hàng Silvergate cũng đã đóng cửa. Sau khi SBV sụp đổ một ngày, ngân hàng Signature Bank cũng được xác định là bị các cơ quan quản lý của Hoa Kỳ tiếp quản. Tổng số lượng tài sản quản lý của ba ngân hàng này là 380 tỷ đô la. Việc cả ba phá sản gần như cùng lúc gây ra tổn thất tương đương với ngân hàng đứng thứ 9 trong hệ thống ngân hàng của Mỹ sụp đổ. Ba ngân hàng này có đặc điểm chung là đều liên quan tới start up đặc biệt là trong lĩnh vực công nghệ và crypto. Đều đầu tư nhiều vào trái phiếu và đều là nạn nhân của quá trình nâng lãi suất theo chính sách thắt chặt tiền tệ của FED 1. Đôi nét về Silicon Valley Bank (SVB) SVB là ngân hàng thương mại hoạt động trên toàn nước Mỹ. Được thành lập vào năm 1983 với mục đích chuyên cho vay các doanh nghiệp công nghệ, khởi nghiệp (startups)..., Phương châm

Giống như mèo hoang với mèo nhà. Mèo hoang nhìn giống như mèo nhà. Hành động như mèo nhà. Mèo hoang cũng là con mèo nhưng nó lại hoang dã hơn và không thể kiểm soát được. Ngân hàng ngầm (Shadow Banking ) là thuật ngữ để chỉ những tổ chức hoạt động giống như ngân hàng nhưng không chịu sự giám sát chặt chẽ bởi các cơ quan quản lý nhà nước như các ngân hàng thương mại. Các ngân hàng thương mại kiếm tiền chủ yếu dựa vào việc hoán đổi kỳ hạn. Tức là sử dụng tiền của người gửi tiết kiệm, thường có kỳ hạn ngắn, để cho vay các kỳ hạn dài với lãi suất cao hơn. Ngân hàng ngầm cũng tương tự như vậy. Họ lấy vốn (từ vay mượn hoặc huy động ) ngắn hạn để đầu tư hoặc mua những tài sản tài chính với chu kỳ dài hơn. Vì không phải là ngân hàng thương mại nên họ không chịu quản lý của nhà nước cũng như họ không được tiếp cận các quỹ khẩn cấp của hệ thống liên ngân hàng, không được nhà nước cứu trợ khi gặp vấn đề. Những ai đưa tiền cho họ sẽ không nhận được bảo hiểm tiền gửi. “Ngầm" là nói dân gian

Đầu tư là một hoạt động tài chính quan trọng trong đời sống. Đầu tư giúp tăng tài sản cũng như thu nhập của mỗi người. Tuy nhiên, đầu tư cũng mang đến rủi ro tổn thất tài sản nếu không được thực hiện đúng cách. Vì vậy, trước khi bắt đầu đầu tư bạn cần phải tìm hiểu kiến thức kỹ lưỡng để nâng cao năng lực và trình độ của bản thân. Bài viết sau cung cấp một số điều lưu ý cần nhớ. Những lưu ý này sẽ giúp bạn có góc nhìn thuận lợi hơn trước khi bạn đầu tư thực sự 1. Chỉ đầu tư trên vốn tự có Chỉ đầu tư trên vốn tự có là một khái niệm rất quan trọng trong việc đầu tư. Nó đề cập đến việc đầu tư dựa trên khả năng tài chính và trách nhiệm cá nhân của từng người. Đầu tư trên vốn tự có giúp bạn tránh những áp lực tài chính không cần thiết. Khi vay nợ để đầu tư, bạn có thể gặp phải các rắc rối về tài chính khi bị buộc trả lãi vay cho các khoản đầu tư của mình. Điều này sẽ tạo ra áp lực lên cuộc sống hàng ngày và gây ra căng thẳng cho bạn. Khi bạn bạn đầu tư dưới áp lực, tinh thần và đầu óc của

Crypto là một lĩnh vực đầu tư đang ngày càng thu hút sự chú ý của nhà đầu tư trên toàn thế giới. Đây là lĩnh vực mới đem lại lợi nhuận cao khi đầu tư. Đi kèm với nó là rủi ro mất tiền cũng rất cao. Do đó, người đầu tư nên hiểu rõ về các nguyên tắc cơ bản để đầu tư an toàn và hiệu quả. Bài viết sau giới thiệu các nguyên tắc quan trọng nhất trong đầu tư crypto. 1. Đừng tin ai Khi tìm hiểu một lĩnh vực mới. Bạn có xu hướng tìm tới những người bạn cho là chuyên gia, những người được cho là có kinh nghiệm để học hỏi. Tuy nhiên, không phải chuyên gia nào cũng có đủ kiến thức và kỹ năng để chiến thắng thị trường. Thị trường crypto còn rất non trẻ (mới mười mấy năm). Do đó, nếu bạn tham gia thị trường bây giờ thì những người nhận là chuyên gia có kinh nghiệm cũng không hơn bạn bao nhiêu đâu. Crypto thường được giao dịch trên các sàn giao dịch phi tập trung. Các thông tin về hoạt động của các sàn này thường không được công bố rộng rãi. Gây khó khăn cho việc xác định tính minh bạch của sàn cũ

Đầu tư bất động sản là một lĩnh vực đầu tư mang tính chất dài hạn và có tiềm năng sinh lời cao. Tuy nhiên, đầu tư bất động sản cũng có những rủi ro và thách thức riêng. Để đầu tư thành công và tránh rủi ro, bạn cần nắm một số nguyên tắc cơ bản. Bài viết dưới đây sẽ giới thiệu các nguyên tắc quan trọng nhất trong việc lựa chọn một bất động sản. 1. Câu thần chú “ vị trí, vị trí và vị trí” Trong đầu tư bất động sản, vị trí là yếu tố quan trọng bậc nhất ảnh hưởng đến giá trị cũng như khả năng sinh lời của tài sản bất động sản. Vị trí được đánh giá dựa trên nhiều yếu tố khác nhau như vị trí địa lý, tiện ích xung quanh, mức độ phát triển của khu vực, kết nối giao thông, môi trường sống, an ninh… Dân gian tóm gọn trong một câu khẩu quyết: “ Nhất cận thị, nhị cận giang, tam cận lộ” a. Nhất cận thị Vị trí này thường nằm ở trung tâm thành phố hoặc khu vực phát triển. Điều này giúp tăng giá trị của tài sản bất động sản và thu hút người thuê hoặc mua. Con người sống theo quần thể xã hội nên rấ